Com o aumento mais recente da taxa básica de juros, decidido pelo Comitê de Política Monetária (Copom) na última quarta-feira, 7 de maio, o cenário dos investimentos e dos empréstimos no Brasil ganhou uma nova realidade - ou nova dor de cabeça, dependendo do ponto de vista. A Selic subiu mais uma vez, alcançando agora os 14,75% ao ano. O objetivo principal da alta continua sendo o controle da inflação, que o governo tenta manter próxima à meta de 4,5%.

Esse movimento tem efeitos duplos na vida do consumidor: enquanto encarece o crédito e os financiamentos, também melhora a rentabilidade das aplicações de renda fixa, que são a porta de entrada para muitos investidores brasileiros. Mas afinal, o que essa nova Selic representa na prática para quem tem R$ 1.000 guardados em plataformas como Nubank, PicPay e Mercado Pago?

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Rendimento maior, mas com ressalvas

Com a Selic em 14,75%, o CDI, que costuma andar colado à taxa básica, gira em torno de 14,65% ao ano. Isso influencia diretamente o rendimento de diversos investimentos, principalmente os mais conservadores, como CDBs, LCIs, LCAs e o Tesouro Selic.

Embora o Nubank, PicPay e Mercado Pago não ofereçam exatamente os mesmos produtos, todos eles disponibilizam contas que remuneram o saldo com base no CDI — uma vantagem significativa em tempos de juros altos.

  • O Tesouro Selic, por exemplo, já proporciona rendimento líquido de aproximadamente R$ 1.133,00 após um ano, considerando os descontos de imposto de renda.
  • Aplicações em CDBs que pagam cerca de 102% do CDI, como alguns oferecidos por bancos médios, chegam a R$ 1.131,00 líquidos no mesmo período.
  • Já as LCI's e LCA's, que são isentas de Imposto de Renda, podem render mais. Um investimento desse que paga 94% do CDI, por exemplo, rende agora R$ 1.138,00 em 12 meses.

Quanto rende R$ 1.000 no Nubank, PicPay e Mercado Pago?

A seguir, confira uma simulação dos rendimentos líquidos para uma aplicação de R$ 1.000 por 1 ano em cada plataforma, considerando o CDI atual de aproximadamente 14,65% e o desconto de 17,5% do Imposto de Renda, aplicável após esse prazo:

  • Nubank (100% do CDI)
     Rentabilidade bruta: 14,65%
    Rentabilidade líquida (aplicação de 1 ano): 12,08%
    Valor final: R$ 1.120,80
  • PicPay (102% do CDI)
     Rentabilidade bruta: 14,94%
    Rentabilidade líquida: 12,32%
    Valor final: R$ 1.123,20
  • Mercado Pago (105% do CDI)
     Rentabilidade bruta: 15,38%
    Rentabilidade líquida: 12,69%
    Valor final: R$ 1.126,90

Esses valores demonstram que, mesmo com descontos de impostos, as contas remuneradas dessas fintechs oferecem ganhos mais atrativos do que a tradicional poupança, que renderia cerca de R$ 1.082,20 no mesmo período — uma diferença de quase R$ 50.

Renda fixa segue atrativa, mas exige atenção

A elevação da Selic favorece quem investe em produtos atrelados ao CDI, mas também reacende a importância de entender o risco por trás de cada aplicação. Os papéis emitidos por bancos — como CDBs, LCIs e LCAs — têm sua segurança condicionada à saúde financeira dessas instituições. Apesar da cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que assegura até R$ 250 mil por CPF e por instituição, o ressarcimento pode levar tempo, o que traz desconforto para o investidor mais cauteloso.

Além disso, existem investimentos mais arriscados, como CRIs, CRAs e debêntures, que não contam com a proteção do FGC. Esses papéis, embora mais rentáveis em muitos casos, são indicados apenas para perfis com maior tolerância a riscos e que buscam prazos mais longos.

Apesar do cenário atual de Selic elevada, os economistas projetam uma tendência de queda gradual para os juros nos próximos anos. As expectativas apontam que a Selic se mantenha em 14,75% até o fim de 2025 e recue para cerca de 12,50% até o final de 2026.

Isso significa que os produtos mais conservadores, como os atrelados ao CDI ou à própria Selic, devem continuar oferecendo bons retornos a curto prazo. Já os títulos prefixados e os atrelados à inflação, que chegaram a pagar mais de 14% ao ano, devem ter uma diminuição nas suas remunerações à medida que a taxa básica for recuando. Ainda assim, esses papéis seguem com atratividade elevada para quem busca proteção no longo prazo.